Promedio para baixo forex corretor

Por que a estratégia média de negociação Forex perde dinheiro Por que a Estratégia de negociação Forex média perde dinheiro de forma anedótica e empiricamente, vimos que muitos novos comerciantes de forex não conseguem lucrar devido a técnicas de gerenciamento de dinheiro pobres. Muitos especuladores vêm de outros mercados negociados e suas habilidades de análise técnicas e fundamentais são bastante boas. No entanto, o motivo mais comum para a falha se resume a um ponto simples: gerenciamento de dinheiro fraco. Os comerciantes mais bem sucedidos não têm necessariamente uma vantagem analítica. Muitos comerciantes não lucrativos têm excelentes habilidades analíticas e de previsão, mas passar da análise para negócios ao vivo é muitas vezes um fator limitante. O que é bom gerenciamento de dinheiro Deixando seus lucros correr e cortando suas perdas. Um número incontável de livros de negociação aconselha os comerciantes a fazer exatamente isso. Em teoria, este é um exercício simples: faça metas de lucro maiores que os limiares de perda máxima. Na prática, no entanto, vemos evidências claras de que a maioria dos comerciantes faz um mau trabalho ao colocar estas estratégias em ação. Medindo os fatos do Cold Hard sobre o Forex Trading Usando dados da mesa de execução da FXCM, podemos examinar tendências gerais em uma ampla gama de comerciantes de forex. Nossos dados são completamente anônimos e não podemos identificar nenhum comerciante individual. No entanto, ainda é útil examinar temas comuns em uma ampla gama de comerciantes de forex. Uma rápida olhada no histograma acima nos informa vários fatos importantes diferentes sobre tendências nos lucros e perdas dos comerciantes. Um dos fatos mais imediatamente visíveis sobre as mudanças PL diárias é que a distribuição geral está comprometida com perdas consideráveis. Ou seja, há um maior número de dias em que os comerciantes exibem perdas invulgarmente grandes do que ganhos semelhantes. O ganho médio máximo de um dia foi de aproximadamente 130 pips, enquanto a pior perda de um dia foi uma queda substancial de 180 pontos. Tal fato obscurece que os comerciantes realmente lucram com um impressionante 54% de todos os dias de negociação em nosso período de amostragem de três anos. Apesar de gerar ganhos na maioria dos dias, o comerciante médio perdeu dinheiro devido a perdas particularmente consideráveis ​​nos dias individuais de negociação. O que as estratégias de negociação bem sucedidas e mal sucedidas se parecem. Podemos classificar os comerciantes em muitos grupos diferentes, mas é útil passar por dois exemplos simples de estratégias de negociação bem-sucedidas e mal sucedidas em condições de mercado recentes. Usando duas estratégias muito simples, podemos identificar algumas das armadilhas nos mercados de Forex hoje. O primeiro comerciante muitas vezes se orgulha de que ele é rentável em quase 60 por cento de todos os comerciantes que estão perdendo. Infelizmente, seu estilo o deixa exposto a perdas excessivas quando ele menos espera. Na verdade, sua máxima perda de comércio único em mais de quatro vezes o seu máximo, revelando falhas claras em suas técnicas de gerenciamento de dinheiro. Dado que seu vencedor médio gera 90 pips em ganhos, essa perda de 1620 pontos apaga seus ganhos de 18 negócios bem-sucedidos. O segundo comerciante está muito menos preocupado com a consistência de seus retornos do que seus lucros e perdas no final de cada mês de negociação. Embora a maioria de seus negócios realmente gera perdas, sua vitória média é muito maior do que o perdedor médio. Na verdade, esse melhor vencedor gerou mais do que duas vezes o que perdeu em seu pior comércio. Este estilo é claramente não para o desmaio do coração que o comerciante sabe que ele vai perder com mais freqüência do que ele vai ganhar, e ele deve manter seus negócios mais lucrativos abertos durante o período máximo de tempo para gerar lucros. Qual é a moral da história Em nossos exemplos, vimos falhas fundamentais em estratégias de negociação simples que nos ajudam a entender por que muitos comerciantes de forex falham. Nós entraremos em mais detalhes sobre essas estratégias específicas em outros artigos, mas o objetivo da Parte 1 é realmente enfatizar que as técnicas de gerenciamento de dinheiro podem realmente fazer a diferença entre estratégias de negociação rentáveis ​​e não lucrativas. A estratégia de negociação da gama RSI é realmente o vencedor de maior probabilidade do que o sistema de médias móveis. No entanto, torna-se muito claro que exige um gerenciamento de dinheiro muito mais rígido, porque várias perdas desproporcionadas podem apagar completamente os lucros. A estratégia de média móvel é, naturalmente, um estilo de negociação de alto risco e recompensa, e tenderá a superar muitas estratégias de negociação de alcance a longo prazo. Claro, isso não significa que a estratégia seja sem suas falhas, nosso exemplo mostra que não foi lucrativo por um período de quatro anos antes de aumentar fortemente em 2008. Claramente, ambas as estratégias poderiam se beneficiar da gestão de dinheiro ajustada, e nós vamos Gaste os próximos artigos detalhando muitas correções boas para erros comerciais comuns. Mas o nosso primeiro exemplo deve ser suficientemente claro: o gerenciamento de som de dinheiro é uma parte crítica da negociação forex bem-sucedida. Escrito por David Rodrguez, Analista Quantitativo para DailyFX Para entrar em contato com o autor deste relatório, e-mail drodriguezdailyfx DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados cambiais globais. Buying Stocks Quando o preço diminui: Big Ego A estratégia Da média, envolve o investimento de montantes adicionais em um instrumento ou ativo financeiro se ele declinar significativamente no preço após o investimento original ser feito. É verdade que esta ação reduz o custo médio do instrumento ou do ativo, mas isso levará a grandes retornos ou apenas a uma parcela maior de um investimento perdedor Leia mais para descobrir. Opiniões conflitantes Há uma diferença radical de opinião entre investidores e comerciantes sobre a viabilidade da estratégia de redução de média. Os defensores da visão de estratégia que avaliam como uma abordagem econômica para os oponentes da acumulação de riqueza vêem isso como uma receita para o desastre. A estratégia é muitas vezes favorecida por investidores que têm um horizonte de investimento de longo prazo e uma abordagem contrária ao investimento. Uma abordagem contrária refere-se a um estilo de investimento que é contrário ou contrário à tendência de investimento prevalecente. (Saiba como esses investidores se beneficiam com o medo do mercado na Buy When Theres Blood In The Streets). Por exemplo, suponha que um investidor de longo prazo detém ações do Widget Co. em seu portfólio e acredita que a perspectiva do Widget Co. é positiva . Este investidor pode estar inclinado a ver uma queda acentuada no estoque como uma oportunidade de compra, e provavelmente também tem a visão contrária de que outros estão sendo excessivamente pessimistas sobre as perspectivas de longo prazo Widget Co. s. Esses investidores justificam a sua pechincha ao verem um estoque que declinou o preço como sendo disponível com desconto em seu valor intrínseco ou fundamental. Se você gostou do estoque em 50, você deve adorar isso em 40 é um mantra frequentemente citado por esses investidores. (Para aprender sobre a desvantagem dessa estratégia, leia Trampas de Valor: Caçadores de Bônus Cuidado) Do outro lado da moeda estão os investidores e comerciantes que geralmente têm horizontes de investimento de curto prazo e vêem um declínio de estoque como um sinal de coisas por vir . Esses investidores também são susceptíveis de defender as negociações na direção da tendência predominante, em vez de contra ela. Eles podem ver a compra em um declínio de estoque como semelhante a tentar pegar uma faca caindo. Tais investidores e comerciantes são mais propensos a confiar em indicadores técnicos, como o impulso dos preços, para justificar suas ações de investimento. Usando o exemplo de Widget Co., um comerciante de curto prazo que inicialmente comprou o estoque em 50 pode ter um stop-loss sobre esse comércio em 45. Se o estoque estiver abaixo de 45, o comerciante venderá o cargo no Widget Co. e cristalizará a perda. Os comerciantes de curto prazo geralmente não acreditam na média de suas posições para baixo, pois eles vêem isso como jogando um bom dinheiro depois de mal. Vantagens de prover para baixo A principal vantagem da baixa em média é que um investidor pode diminuir substancialmente o custo médio de um estoque. Supondo que as ações se voltem, isso garante um ponto de equilíbrio inferior para a posição de estoque e maiores ganhos em termos de dólar do que seria o caso se a posição não fosse promediada. No exemplo anterior da Widget Co., calculando a média com a compra de mais 100 ações em 40, em cima das 100 ações às 50, o investidor reduz o ponto de equilíbrio (ou preço médio) da posição para 45: 100 ações X (45-50) -500 100 ações x (45-40) 500 Se a ação Widget Co. negociar a 49 em outros seis meses, o investidor agora tem um ganho potencial de 800 (apesar do fato de que o estoque ainda está sendo negociado abaixo O preço de entrada inicial de 50): 100 partes x (49-50) -100 100 partes x (49-40) 900 Se o Widget Co. continuar a subir e avançar para 55, os ganhos potenciais seriam de 2.000. Com a média, o investidor efetivamente duplicou a posição do Widget Co.: 100 ações x (55-50) 500 100 ações x (55-40) 1500 500 1500 2,000 Se o investidor não tivesse sido promediado quando a ação declinasse para 40, O ganho potencial na posição (quando o estoque é em 55) equivaleria a apenas 500. Desvantagens da média de baixa A média ou a duplicação funcionam bem quando o estoque eventualmente se recupera porque tem o efeito de ampliar os ganhos, mas se o estoque continuar Para diminuir, as perdas também são ampliadas. Nesses casos, o investidor pode condenar a decisão a diminuir a média, em vez de sair do cargo ou não adicionar à participação inicial. Os investidores devem, portanto, ter o máximo cuidado para avaliar corretamente o perfil de risco das ações em baixa. Embora não seja uma façanha fácil no melhor dos casos, torna-se uma tarefa ainda mais difícil durante os mercados frívolos como o de 2008, quando nomes famosos como Fannie Mae, Freddie Mac, AIG e Lehman Brothers perderam a maior parte de sua capitalização de mercado Em questão de meses. (Para saber mais, leia Fannie Mae, Freddie Mac e The Credit Crisis of 2008.) Outra desvantagem da média abaixo é que isso pode resultar em uma ponderação maior do que o desejado de uma ação ou setor em uma carteira de investimentos. Por exemplo, considere o caso de um investidor que teve uma ponderação de ações dos bancos dos EUA em uma carteira no início de 2008. Se o investidor promediar suas participações bancárias após o declínio acentuado na maioria das ações do banco nesse ano para que Essas ações constituíram 35 do portfólio total de investidores, esta proporção pode representar um maior grau de exposição às ações do banco do que o desejado. De qualquer forma, certamente coloca o investidor em risco muito maior. (Para saber mais, leia Um Guia para Construção de Portfólio.) Aplicações práticas Alguns dos investidores mais astutos do mundo, incluindo Warren Buffett, usaram com sucesso a estratégia de redução de média ao longo dos anos. Embora os bolsos do investidor médio não estejam tão perto tão profundos quanto o de Buffetts, a média pode ainda ser uma estratégia viável, embora com poucas advertências: a média deve ser feita de forma seletiva para ações específicas, e não como uma captura - toda a estratégia para cada estoque em um portfólio. Esta estratégia é melhor restringida a ações de alta qualidade, de alto padrão, onde o risco de falência corporativa é baixo. Blue chips que satisfazem critérios rigorosos - que incluem um histórico de longo prazo, forte posição competitiva, muito baixa ou nenhuma dívida, negócios estáveis, sólidos fluxos de caixa. E gerenciamento de som - podem ser candidatos adequados para a baixa de média. Antes de calcular uma posição em média, os fundamentos da empresa devem ser cuidadosamente avaliados. O investidor deve verificar se um declínio significativo em um estoque é apenas um fenômeno temporário, ou um sintoma de um mal-estar mais profundo. No mínimo, os fatores que precisam ser avaliados são a posição competitiva da empresa, perspectivas de longo prazo, estabilidade do negócio e estrutura de capital. A estratégia pode ser particularmente adequada para momentos em que há uma quantidade excessiva de medo e pânico nos mercados, porque a liquidação de pânico pode resultar em estoques de alta qualidade disponíveis em avaliações atraentes. Por exemplo, alguns dos maiores estoques de tecnologia foram negociados em níveis de barganha no porão no verão de 2002, enquanto as ações dos bancos americanos e internacionais estavam à venda no segundo semestre de 2008. A chave, é claro, é exercer um julgamento prudente na escolha Os estoques que estão melhor posicionados para sobreviver ao shakeout. The Bottom Line A média é uma estratégia de investimento viável para ações, fundos de investimento e fundos negociados em bolsa. No entanto, deve-se ter o devido cuidado ao decidir quais posições diminuem a média. A estratégia é melhor restrita aos chips azuis que satisfazem critérios de seleção rigorosos, como um histórico de longo prazo, dívida mínima e sólidos fluxos de caixa.